Риск-менеджмент: управление финансовыми рисками на основе анализа волантильности

Автор(ы):Чекулаев М.
06.10.2007
Год изд.:2002
Описание: Управление риском - главная составляющая успеха в мире финансов и инвестиций. Сегодня три четверти усилий компаний, устремленных в будущее, тратится на риск-менеджмент. Успешные бизнесмены и инвесторы - те, кто умеет находить балланс между риском и доходностью, а для этого необходимы эффективно работающие методы управления риском. В этой книге представлены концепции управления риском ценовой изменчивости, которые позволяют создать мощный механизм получения прибыли как на финансовых рынках, так и в реальном бизнесе. Последовательное раскрытие всех этапов: начиная от основ стратегий волантильности до практического способа применения их на финансовых рынках и в реальном бизнесе, ставит это издание в ряд практических пособий для инвесторов и риск-менеджеров. Предназначена для широкого круга читателей, финансистов, профессионалов риска, специалистов инвестиционной индустрии, а также рядовых инвесторов, заинтересованных в эффективном использовании капитала и управлении риском.
Оглавление:
Риск-менеджмент: управление финансовыми рисками на основе анализа волантильности — обложка книги.
От автора [5]
Глава 1. Основы [9]
  1.1. Первое знакомство [9]
  1.2. Необходимая математика [13]
  1.3. Подразумеваемая волатильность [17]
  1.4. Поправка к модели ценообразования опционов — ограничение волатильности [24]
  1.5. Риски вычислений подразумеваемой волатильности [33]
  1.6. Проблемы моделей [36]
  1.7. Историческая волатильность — обзор проблемы [40]
  1.8. Резюме [42]
Глава 2. Необходимые сведения [43]
  2.1. Дельта [43]
  2.1. Экспозиция [46]
  2.2. Гамма [47]
  2.3. Вега [48]
  2.4. Тэта [51]
  2.5. Ро [55]
  2.6. Синтетика [56]
  2.7. Резюме [60]
Глава 3. Введение в торговлю волатильностью [61]
  3.1. Основные преимущества [61]
  3.2. Стратегии волатильности [65]
  3.3. Исходные предпосылки [67]
  3.4. Основы создания стратегий волатильности [70]
  3.5. Риски и поведение стратегии [80]
  3.6. Резюме [90]
Глава 4. Создание и оценка стратегии [92]
  4.1. Методы анализа [92]
  4.2. Определение класса стратегии [109]
  4.3. Создание стратегии [113]
  4.4. План управления риском [118]
  4.5. Резюме [125]
Глава 5. Управление риском [127]
  5.1. Обзор ситуации [127]
  5.2. Рехеджирование через фиксированные интервалы [137]
  5.3. Дельта — нейтральный хедж [143]
  5.4. Дельта —гамма хеджирование [150]
  5.5. Рехеджирование по тэте [157]
  5.6. «Эмпирическое» рехеджирование [161]
  5.7. Сводим все вместе [169]
  5.8. Резюме [171]
Глава 6. Оценка неустранимых рисков и доходности [173]
  6.1. Неустранимые риски [173]
  6.2. Оценка неустранимых рисков [181]
  6.3. Вопросы оценки рисков и доходности [184]
  6.4. Оценка финансовых результатов [187]
  6.5. Почему стратегии волатильности могут опережать традиционные методы [201]
  6.6. Резюме [209]
Глава 7. Преимущества и недостатки стратегий волатильности [211]
  7.1. Преимущества покупки волатильности [211]
  7.2. Недостатки покупки волатильности [212]
  7.3. Преимущества продажи волатильности [214]
  7.4. Недостатки продажи волатильности [216]
  7.5. Примеры стратегий волатильности [217]
  7.6. Резюме [234]
Глава 8. Более сложные концепции [235]
  8.1. Использование синтетики [235]
  8.2. Синтетика в рехеджировании [240]
  8.3. Управление риском стандартных опционных стратегий [250]
  8.4. Выяснение экспозиции и цен для ребалансировки [258]
  8.5. Эмпирический метод определения экспозиции [262]
  8.6. Резюме [269]
Глава 9. Специфика рынков [271]
  9.1. Акции [271]
  9.2. Товарные фьючерсы [274]
  9.3. Финансовые фьючерсы [277]
  9.4. Новые продукты [280]
  9.5. Резюме [281]
Глава 10. Волатильность в программах управления рисками [283]
  10.1. Использование стратегий волатильности при управлении валютным риском [283]
  10.2. Волатильность при управлении ценовым риском производителя [290]
  10.3. Оценка результативности управления риском [296]
  10.4. «Производственные опционы» — новая концепция риск-менеджмента [301]
  10.5. Эффективно ли проводятся валютные интервенции [305]
  10.6. Резюме [310]
Глава 11. Структурированные финансовые продукты и Волатильность [312]
  11.1. Введение в структурированные финансовые продукты [312]
  11.2. Создание структурированных финансовых продуктов [314]
  11.3. Управление неустранимыми рисками [324]
  11.4. Резюме [332]
Заключение [333]
Словарь специальных терминов [335]
Формат: djvu
Размер:2366756 байт
Язык:РУС
Рейтинг: 184 Рейтинг
Открыть: