Новый подход к управлению капиталом

Автор(ы):Винс Ральф
06.10.2007
Год изд.:2003
Описание: Последние почти полвека единственно возможной и, более того, практически безупречной считалась двумерная модель формирования инвестиционного портфеля, суть которой - постоянное противоборство между возможным доходом и предполагаемым риском. Откладывая риски по горизонтальной оси, а доход - по вертикальной, модель предполагала достижение минимального риска при заданном уровне дохода или максимального дохода при определенном уровне риска. Ральф Винс предлагает метод очевидно более удачный. Новая методика полностью уходит от эрзац-меры риска, делая аргументом аппроксимацию распределения дохода, что позволяет находить оптимальное инвестирование по разным сценарным спектрам одновременно, рассматривая некоторый спектр сценариев для каждой рыночной системы и пользуясь такими наглядными понятиям, как «убыток в Y%». Картинка: Ральф Винс выходит в задумчивости из ломбарда, сжимая пару десятидолларовых банкнот, идет в кафешку, заказывает стакан воды и громко думает: "срочно нужен новый подход, а то старый уже старый совсем".
Оглавление:
Новый подход к управлению капиталом — обложка книги.
Выражение благодарности [5]
Предисловие [13]
Введение [17]
  Убирайся вон и не смей возвращаться назад [17]
  Все беды — от незнания [20]
  Структура, терминология и обозначения [21]
1. Новая методология [25]
  Преимущества новой методологии [27]
  Общее представление о новой методологии [32]
  Несколько одновременных игр [37]
  Сравнение со старыми подходами [40]
  На пути к анализу нового типа [43]
  Статистическая независимость [45]
  История параметра (?) [45]
  Оценочное среднее геометрическое (или как дисперсия исходов влияет на геометрический рост) [54]
  Фундаментальное уравнение торговли [59]
  Существует ли оптимальное (?)? [60]
  Ответ критикам [63]
  Введение в портфели с оптимальным (?) [65]
  Заблуждения относительно текущих потерь и диверсификации [67]
  Следующий шаг [69]
  Сценарное планирование [71]
  Сценарные спектры [85]
  Дополнение первое [88]
    Сокращение дефицита за счет увеличенной дисперсии Валового Внутреннего Продукта [88]
  Дополнение второе [90]
    Обманчивая суть наращивания оплаты менеджмента и временного взвешивания [90]
2. Законы роста, полезность и конечные потоки [95]
  Рост человеческой популяции [97]
  Минимизация ожидаемого среднего общего роста [101]
  Теория полезности [112]
  Теорема ожидаемой полезности [113]
  Свойства функций полезности [114]
  Иные взгляды на классическую теорию полезности [117]
  Как найти свою кривую полезности [119]
  Полезность и новая методология [124]
3. Условные вероятности и корреляция [131]
  Количество реализаций (частота) и вероятность [134]
  Теория условной вероятности [155]
  Совместные вероятности двух непрерывных распределений [164]
  Оценка совместных вероятностей [165]
4. Новая модель [171]
  Математическая оптимизация [172]
  Целевая функция [174]
  Математическая оптимизация или отыскание корней [183]
  Методы оптимизации [183]
  Естественный отбор [189]
  Генетический алгоритм [190]
  Важные замечания [196]
5. Управление капиталом для профессионалов [199]
  Реализация новой модели [201]
  Активный и неактивный капитал [201]
  Перераспределение [215]
  Страхование портфеля и оптимальное (?) [220]
  Верхняя граница активного капитала и ограничение по марже [227]
  Торговля акциями [231]
  Смещение (?) и построение устойчивого портфеля [231]
  Настройка торговой программы с помощью перераспределения [232]
  Градиентная торговля и непрерывное доминирование [235]
  Важные точки слева от пика на (п + 1)-мерной поверхности [244]
  Управление текущими потерями и новая методология [253]
  Новая роль инвестиционного аналитика [260]
  Список использованной литературы [263]
Формат: djvu
Размер:1521710 байт
Язык:РУС
Рейтинг: 134 Рейтинг
Открыть: