Деловые финансы

Автор(ы):Эрнест Дж.
27.01.2014
Год изд.:1998
Описание: Книга «Деловые финансы» впервые была издана на английском языке издательством Financial Times Management в качестве базового пособия по организации финансовой системы бизнеса и содержит прекрасные рекомендации для тех, кого интересует эта сфера деятельности. Эта книга может служить руководством по финансовой деятельности в бизнесе. Предложенный в ней подход настолько универсален, что пригоден для организации финансового контроля и управленческого учета в любой сфере бизнеса — от производства до уличной розничной торговли. Автор строит свою методику на «трех китах» деловых финансов: отдаче от инвестиций, предпринимательском риске и доступности денежных средств — и использует для их оценки три общепринятых «инструмента»: счет прибылей и убытков, баланс и прогноз потока денежных средств. Эта книга призвана помочь предпринимателям тщательно и надлежащим образом планировать денежные потоки в своем бизнесе: в ней ясно и толково объясняется какую роль играют деньги в любом деловом предприятии, как их использовать с максимальной эффективностью, а также предлагаются методы планирования, позволяющие избежать проблем с ликвидностью и кризисов, от которых не застрахованы даже самые рентабельные фирмы. Книга адресована широкому кругу экономистов и предпринимателей.
Оглавление:
Деловые финансы — обложка книги.
Вступительное слово [19]
1. ЧТО ТАКОЕ ДЕЛОВЫЕ ФИНАНСЫ [21]
  БИЗНЕС - ЭТО ИГРА [21]
  НАШ ГЛАВНЫЙ ПРИНЦИП [22]
  БИЗНЕС-МОДЕЛЬ [23]
  ИСТОЧНИКИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ [24]
    Капиталооснащенность [25]
    Давление па бизнес [26]
    Нулевая капиталооснащенность [26]
  ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ [27]
    Основные средства [28]
    Оборотный капитал [28]
    Предоставление кредита [29]
    Получение кредита [29]
    Инвестиции в оборотный капитал [30]
    Финансовый багаж [31]
    Выводы [32]
  ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА: ВОПРОСЫ [32]
    Верный выбор основных средств [32]
    Замена основных средств [33]
  ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ: ВОПРОСЫ [33]
    Поток денежных средств [33]
    Объем инвестиций [34]
    Шансы, отдача, прибыль [35]
    Минимизация [36]
  ВНЕШНИЕ ИНВЕСТИЦИИ [37]
    Основания для внешних инвестиций [37]
  БИЗНЕС-МОДЕЛИ ДЛЯ СФЕРЫ УСЛУГ И РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ [38]
  РЕЗЮМЕ О БИЗНЕС-МОДЕЛИ [40]
  ДЕНЬГИ: ВОПРОСЫ [42]
    Отдача [43]
    Риск [43]
    Доступность денежных средств [45]
    Счет прибылей и убытков, баланс и прогноз потока денежных средств [46]
  ВЫВОДЫ И ЗАКЛЮЧЕНИЕ [47]
2. СЧЕТ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ [50]
  ВВЕДЕНИЕ [47]
    Определение прибыли или убытка [47]
    Направленность счета прибылей и убытков [47]
    Капитальные затраты и текущие расходы [51]
    Периодичность составления счета прибылей и убытков [52]
    Структура счета прибылей и убытков [52]
  ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, ПРИБЫЛИ И УБЫТКИ [54]
    Соответствие затрат и объема продаж [54]
    Отложенные платежи и предоплата [55]
    Поправка на отложенные платежи [56]
    Поправка на предоплату [56]
    Запасы и принцип соответствия [57]
    Виды запасов [57]
    Незавершенное производство и готовая продукция [58]
    Денежные средства и прибыли: временные расхождения и принцип соответствия [58]
  СУЖДЕНИЕ РУКОВОДСТВА [59]
    Запасы [59]
    Амортизация [60]
    Амортизация и денежные средства [60]
    Цель амортизации [61]
    Амортизация и распределение прибыли [62]
    Амортизация и инвестиции [64]
    Амортизация как суждение руководства [65]
    Методы амортизационных отчислений [65]
    Резерв на покрытие сомнительных долгов [67]
    Безнадежные и сомнительные долги [68]
    Другие суждения [69]
    Резервы [69]
  СУЩНОСТЬ СЧЕТА ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ [70]
  ОРГАНИЗАЦИЯ ДАННЫХ [71]
    График безубыточности [72]
    Точка безубыточности [73]
    Переменные и постоянные издержки [74]
  КОНТРОЛЬ НАД ИЗДЕРЖКАМИ [76]
    Виды прибылей и убытков: валовая прибыль [77]
    Счет расчетов и счет прибылей и убытков [77]
    Счет производственных издержек, расчетов и счет прибылей и убытков [79]
  ПОЛНЫЙ СЧЕТ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ [79]
    Статьи «ниже линии» [79]
    Терминология и форма счетов [81]
    Налогообложение [81]
    Дивиденды [82]
    Прибыль в расчете на одну акцию [83]
    Исключительные статьи [84]
    Закрепление [84]
  ЗАКЛЮЧЕНИЕ [86]
3. БАЛАНС [88]
  РИСК: ОТПРАВНАЯ ТОЧКА [89]
    Модель и баланс [89]
    Баланс как «повестка дня» [91]
    Читаем баланс [91]
  СОСТАВНЫЕ ЧАСТИ БАЛАНСА [91]
    Основные средства [91]
    Оценка основных средств [92]
    Внешние инвестиции [92]
    Оборотные активы [94]
    Оценка запаса сырья [95]
    Оценка запасов незавершенного производства и готовой продукции [95]
    Оценка дебиторской задолженности и запаса денежных средств [97]
    Оценка временных инвестиций [97]
    Текущие (краткосрочные) обязательства [97]
  ВОПРОСЫ РИСКА [99]
    Основные средства: вопросы [99]
    Внешние инвестиции: вопросы [100]
    Чистые оборотные активы: вопросы [100]
    Коэффициент ликвидности [100]
    Минимизация инвестиций в оборотный капитал [102]
  ИСТОЧНИКИ КАПИТАЛА [102]
    Нераспределенная прибыль [103]
    Прибыль и денежные средства [103]
    Назначение прибылей и убытков [104]
    Прибыль как источник капитала [105]
    «Резервы» [105]
    Резервы, созданные из прибыли, и наличность [106]
    Именные резервы [106]
    Создание резервов [107]
  ИСТОЧНИКИ КАПИТАЛА ОПРЕДЕЛЕНЫ [108]
    Переоценка основных средств [109]
    Средства акционеров и капиталооснащенность [110]
  БАЛАНС: ОБЗОР [111]
    Использование баланса [111]
    Современная форма баланса [112]
    Неосязаемые активы [114]
    Оценка неосязаемых активов [114]
    Кумулятивная природа балансов [115]
    Дата представления баланса [116]
  ЗАКЛЮЧЕНИЕ И ЗАКРЕПЛЕНИЕ [116]
4. ПРОГНОЗ ПОТОКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ [120]
  ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ВЫБОР [120]
  ПОТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ - ЭТО ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕГ [120]
  ПРОГНОЗ ПОТОКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ [121]
    Составление прогноза [122]
    Денежные средства, продажи и дебиторская задолженность [123]
    Денежные средства, закупки и кредиторская задолженность [124]
    Временной разрыв [124]
    Текущие расходы, капитальные затраты и денежные средства [124]
    Прибыли, убытки и денежные средства [125]
    Амортизация и денежные средства [125]
    Читаем прогноз потока денежных средств [126]
  ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И РАЗВИТИЕ [127]
  ПОТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ: ОБЩИЙ ОБЗОР [129]
    Обзор и анализ инвестиций [130]
    Кумулятивный аспект [131]
  ОТЧЕТ ОБ ИСТОЧНИКАХ И ИСПОЛЬЗОВАНИИ СРЕДСТВ [132]
    Источники [132]
    Использование [132]
    Источники и амортизация [133]
    Подробно об оборотном капитале [134]
    Изменение кассового остатка [136]
    Коротко о контроле за денежными средствами [143]
  ЗАКРЕПЛЕНИЕ [143]
    Прогноз потока денежных средств: дополнительные вопросы [146]
    Счет прибылей и убытков [148]
    Отчет о движении денежных средств [150]
    Баланс [150]
    Заключение [151]
5. РАЗВИТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА [152]
  ЭВОЛЮЦИЯ ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ [152]
    Источники денег и их инвестирование [154]
    Оборотный капитал [155]
    Основные вопросы [155]
    Счет прибылей и убытков и баланс [155]
    Прогноз потока денежных средств [157]
  ПРОИЗВОДНЫЕ МЕТОДЫ [158]
    Счет прибылей и убытков: производные методы [159]
    Необходимость анализа: калькуляция себестоимости [159]
    Калькуляция полных и предельных издержек [160]
    Баланс: производные методы [161]
    Сферы инвестирования [162]
    Основные средства [162]
    Методы оценки проекта [165]
    Оборотный капитал: минимизация инвестиций [165]
    Прогноз потока денежных средств: производные методы [166]
    Деньги как средство объяснения [166]
    Отчет о движении денежных средств [167]
    Производные методы: обобщение [167]
  НУЖНО СРАВНИВАТЬ [168]
    Контроль за исполнением сметы [168]
    Калькуляция себестоимости по нормативным издержкам [169]
  ИНТЕРПРЕТАЦИЯ [170]
  ЗАКЛЮЧЕНИЕ [171]
6. КАЛЬКУЛЯЦИЯ ПОЛНЫХ ИЗДЕРЖЕК [173]
  АНАЛИЗ ИЗДЕРЖЕК И ПРИБЫЛИ [173]
    Средства анализа [174]
    Польза и опасность [174]
  АНАЛИЗ ПОЛНЫХ ИЗДЕРЖЕК [175]
    Удельные издержки [176]
    Природа издержек [177]
  ПРЯМЫЕ ИЗДЕРЖКИ [178]
    Достоверность [178]
    Точная запись расходов па материалы и рабочую силу [179]
    Точность цен и ставок заработной платы [179]
    Цены па материмы [179]
  ФИФО и ЛИФО [180]
    Среднеарифметическая и средневзвешенная цены [180]
    Рост цен и повышение ставок заработной платы [182]
    Использование данных об издержках [182]
  КОСВЕННЫЕ ИЗДЕРЖКИ [183]
    Отражение косвенных издержек (накладных расходов) [183]
    Косвенные издержки за период [184]
    Деятельность на данный период [185]
    Основа отражения [186]
    Достоверность нормы отражения [186]
    Статьи косвенных издержек [186]
    Объем деятельности [187]
  СТРУКТУРА ПОЛНЫХ ИЗДЕРЖЕК [187]
  МНОЖЕСТВЕННОСТЬ НОРМ ОТРАЖЕНИЯ [188]
  ЦЕНТРЫ ИЗДЕРЖЕК [189]
  СТОИМОСТЬ ВРЕМЕНИ КАК ОСНОВА ДЛЯ ПОКРЫТИЯ КОСВЕННЫХ ИЗДЕРЖЕК [190]
  И НА ПРОЩАНИЕ: БУДЬТЕ ОСТОРОЖНЫ ПРИ КАЛЬКУЛЯЦИИ ПОЛНЫХ ИЗДЕРЖЕК [191]
    Разделение издержек на прямые и косвенные [192]
    Максимизация прямых издержек [193]
  ЗАКРЕПЛЕНИЕ И ЗАКЛЮЧЕНИЕ [193]
7. КАЛЬКУЛЯЦИЯ ПРЕДЕЛЬНЫХ ИЗДЕРЖЕК [200]
  ГРАФИК БЕЗУБЫТОЧНОСТИ [200]
    Переменные издержки [200]
    Постоянные издержки [201]
    Общие издержки [202]
    Выручка от продаж [202]
    Точка безубыточности [203]
    Валовая прибыль [203]
    Валовая прибыль, маржа, прибыль [204]
  КАЛЬКУЛЯЦИЯ ПРЕДЕЛЬНЫХ ИЗДЕРЖЕК [205]
    Коэффициент П/О [205]
    Резюме [207]
    Прямые, переменные и постоянные издержки, или затраты [209]
  ПРИМЕНЕНИЕ КАЛЬКУЛЯЦИИ ПРЕДЕЛЬНЫХ ИЗДЕРЖЕК [210]
  ОГРАНИЧЕНИЯ КАЛЬКУЛЯЦИИ ПРЕДЕЛЬНЫХ ИЗДЕРЖЕК [211]
    Ограничения по времени [211]
    Ограничения по объему производства или продаж [211]
    Калькуляция предельных издержек при анализе прошлой деятельности [214]
  КАЛЬКУЛЯЦИЯ ПРЕДЕЛЬНЫХ ИЗДЕРЖЕК И ЦЕНОВАЯ ПОЛИТИКА [215]
    Господство на рынке [215]
    Ценовая политика в периоды спада [216]
    Прием «другая торговая марка» [217]
    Проблемы замены торговой марки [219]
  АРИФМЕТИКА ПРИБЫЛИ [219]
    Структура продаж [221]
    Структура продаж и расчет точки безубыточности [221]
    Сравнение плановых и фактических показателей [222]
  ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ И ОГРАНИЧИВАЮЩИЕ ФАКТОРЫ [223]
    Ограничения по времени [224]
    Выбор цены [225]
    График безубыточности по валовой прибыли [226]
    Чтение и построение графика [226]
  РЕЗЮМЕ [230]
    Определение калькуляции предельных издержек [230]
    Ограниченность данных [231]
    Естественные допущения [232]
    Как менеджеры применяют метод предельных издержек [232]
    Ориентиры для продажной цены [232]
    Тщательный контроль в рамках признанных ограничений [233]
    Выбор продажной цены [233]
    Закрепление [233]
  ЗАКЛЮЧЕНИЕ [233]
8. ОЦЕНКА ПРОЕКТА [236]
  ВВЕДЕНИЕ [236]
  ОЦЕНКА ПРОЕКТА [238]
    Сбор фактов [239]
    Издержки [239]
    Выгоды [240]
  ПОТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ [242]
    Оценка потока денежных средств [243]
    Поток денежных средств и прибыль [243]
    Валовой поток денежных средств [245]
    Прибыль, амортизация и поток денежных средств [245]
    Чистый поток денежных средств [247]
  ПЕРИОД ОКУПАЕМОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ [250]
  ОТДАЧА ОТ ВЛОЖЕННОГО КАПИТАЛА [251]
    Средняя отдача [252]
    Средний вложенный капитал [252]
    Средняя отдача от среднего вложенного капитала [253]
  ПРОБЛЕМА «ВРЕМЯ-ДЕНЬГИ» [254]
  КОЭФФИЦИЕНТ ДИСКОНТИРОВАНИЯ [255]
    Как пользоваться коэффициентами дисконтирования [256]
  ПРИВЕДЕННАЯ СТОИМОСТЬ [258]
  ОЦЕНКА ДИСКОНТИРОВАННОГО ПОТОКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ [259]
    Внутренняя норма отдачи [260]
    Закрепление [260]
  СУЖДЕНИЯ РУКОВОДСТВА [261]
    Анализ риска [262]
    Нефинансовые соображения [263]
    Норма отдачи [264]
  ОЦЕНКА ПРОЕКТА: РЕЗЮМЕ [265]
    Чистый поток денежных средств [265]
    Критерии оценки [265]
    Дальнейшие соображения [266]
    Обоснование данных [266]
    Контроль за данными [266]
  ЗАКУПКА ИЛИ АРЕНДА [267]
    Нужно ли это оборудование? [267]
    Закупать или арендовать? [268]
  ЗАКЛЮЧЕНИЕ [273]
9. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ [274]
  ВВЕДЕНИЕ [274]
  ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ [275]
  УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ [278]
    Сферы ответственности [279]
  УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ НА ПРАКТИКЕ [282]
    Временный цикл материалов [283]
    Временный цикл рабочей силы и накладных расходов [283]
    Влияние функций на временные интервалы [285]
    Обобщение и закрепление [287]
  СФЕРА УСЛУГ И ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ [288]
  РОЗНИЧНАЯ ТОРГОВЛЯ И ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ [290]
  ВРЕМЯ И ДЕНЬГИ [290]
    Расчет потребности в оборотном капитале [292]
    Сдерживающий фактор чрезмерной торговой деятельности [294]
  ПОСЛЕДСТВИЯ ЭКОНОМИИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА [294]
    Экономия на инвестициях [295]
    Экономия на занятом капитале [296]
    Другие факторы [297]
    Выгоды экономии оборотного капитала [298]
  ЗАКЛЮЧЕНИЕ И ВЫВОДЫ [300]
10. КОНТРОЛЬ ЗА ИСПОЛНЕНИЕМ СМЕТЫ [303]
  ВВЕДЕНИЕ [303]
  БИЗНЕС-ПЛАН [304]
  СОСТАВЛЕНИЕ СМЕТЫ ДЛЯ ТЕХ, КТО РАЗРАБАТЫВАЕТ ПОЛИТИКУ [309]
  КОНТРОЛЬ ЗА ИСПОЛНЕНИЕМ СМЕТЫ И ТЕ, КТО НЕ ВЛИЯЕТ НА ПОЛИТИКУ [309]
  ПРОБЛЕМА ПОВЕДЕНИЯ [311]
    Неуместность [313]
    Невозможность [314]
    Статьи «ниже линии» [315]
  ПРЕДСТАВЛЕНИЕ БЮДЖЕТА [315]
    Смета текущих расходов [315]
    Смета капитальных затрат [316]
  КОРРЕКТИРОВКА СМЕТЫ [318]
    Форма подачи информации [320]
    Z-образный график [321]
    Обобщение данных [324]
    Личное исследование [324]
    Периодичность [325]
  МИФЫ О БЮДЖЕТНОМ КОНТРОЛЕ [326]
    Экономит деньги? [327]
    Гибкость при составлении сметы [327]
    Объединяющая сила? [329]
    Центры прибыли [330]
  РЕЗЮМЕ [331]
    Потребности тех, кто определяет политику [331]
    Сравнение менеджеров и эффективности их работы [332]
    Корректировка смет — форма и периодичность [332]
    Мифы о бюджетном контроле [333]
    Современные тенденции [333]
    Структура контроля за исполнением сметы [334]
11. КАЛЬКУЛЯЦИЯ СЕБЕСТОИМОСТИ ПО НОРМАТИВНЫМ ИЗДЕРЖКАМ [337]
  ВВЕДЕНИЕ [337]
  АНАЛИЗ РАСХОЖДЕНИЙ [337]
    Материалы [338]
    Рабочая сила [338]
    Прямые издержки [339]
    Косвенные издержки [339]
  РАСХОЖДЕНИЯ В ОБЪЕМАХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ [339]
  РАСХОЖДЕНИЯ В ОБЪЕМАХ ПРОДАЖ [340]
  РАСХОЖДЕНИЯ В ЦЕНАХ, ОБЪЕМАХ И ПОТРЕБЛЕНИИ [341]
  РАСХОЖДЕНИЯ В СТРУКТУРЕ ПРОДАЖ [343]
  КАЛЬКУЛЯЦИЯ СЕБЕСТОИМОСТИ ПО НОРМАТИВНЫМ ИЗДЕРЖКАМ [345]
  ТРЕБОВАНИЯ РУКОВОДСТВА К КАЛЬКУЛЯЦИИ ПО НОРМАТИВНЫМ ИЗДЕРЖКАМ [345]
    Точность данных [346]
    Надежность нормативов [347]
    Расхождение как реальное руководство к действию [348]
    Потребление материалов [348]
    Рабочая сила [349]
    Продажи [349]
    Задачи калькуляции по нормативным издержкам [349]
  РАСЧЕТ РАСХОЖДЕНИЙ [350]
  ОЦЕНКА СТОИМОСТИ ЗАПАСОВ ПО НОРМАТИВНЫМ ИЗДЕРЖКАМ [351]
  СЧЕТ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ ПО НОРМАТИВНЫМ ИЗДЕРЖКАМ [355]
  РЕЗЮМЕ [355]
  ЗАКЛЮЧЕНИЕ [355]
12. ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ [361]
  ВВЕДЕНИЕ [361]
  ЭТАП 1: ПОНИМАНИЕ ДАННЫХ [362]
  ЭТАП 2: ОРГАНИЗАЦИЯ ДАННЫХ [364]
  ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ [366]
  ДОБАВЛЕННАЯ СТОИМОСТЬ КАК СВЯЗУЮЩЕЕ ЗВЕНО [370]
    Анализ добавленной стоимости [370]
  УЧЕТ ТЕКУЩИХ ИЗДЕРЖЕК [373]
  ПОВТОРЕНИЕ [376]
  ЭТАП 3: ОЦЕНКА ДАННЫХ [378]
  ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ [380]
    Первичный коэффициент [381]
    Вторичные коэффициенты [382]
    Третичные коэффициенты [386]
    Доходность [386]
    Активность (использование активов) [386]
    Показатели финансового состояния [387]
    Коэффициенты ликвидности [387]
    Оборачиваемость запасов, сбор и погашение задолженностей [387]
    Показатели платежеспособности [388]
    Рабочий пример [388]
    Инвестиционные показатели [388]
    Отдача от акционерного капитала [388]
    Прибыль на одну акцию [389]
    Коэффициент цена/прибыль (Ц/П) [389]
    Оценка чистой прибыли [389]
    Норма дивидендного дохода [394]
    Покрытие дивиденда [395]
  ПРИМЕНЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ [395]
  ПОВТОРЕНИЕ [398]
  ОЦЕНКА НА ОСНОВЕ ЗДРАВОГО СМЫСЛА [399]
  ЗАКЛЮЧЕНИЕ [403]
Формат: djvu
Размер:5326880 байт
Язык:РУС
Рейтинг: 195 Рейтинг
Открыть: